こんにちは。ご訪問ありがとうございます。
「マイホームは資産になる」一度は聞いたことがある言葉ですよね。
一方で、「家は消費だ」という意見もあります。
では実際のところ、どちらなのでしょうか。
今回は、5000万円のマイホームを例に、数字と現実の両面から考えてみます。
5000万円の家を買うとどうなるか
仮に、
・物件価格：5000万円
・住宅ローン：金利1％
・期間：35年
とします。
この場合、総返済額はおおよそ、約5900万円前後になります。
つまり、利息だけで約900万円支払うことになります。
見えにくいコストがある
ここが重要です。
マイホームには、ローン以外にもコストがかかります。
・固定資産税：年間10〜20万円
・修繕費：年間20〜30万円（平均）
これを35年で見ると、約1000万〜1500万円になります。
トータルでいくら払うのか
ここまでを合計すると、
・ローン：約5900万円
・維持費：約1200万円
合計：約7000万円
つまり、5000万円の家に対して、最終的には7000万円近く支払う計算です。
では「資産」として残るのか
ここが一番大事なポイントです。
仮に35年後、この家を売るとします。
不動産は立地によりますが、
・建物価値はほぼゼロに近づく
・土地のみの価値になる
ケースが多いです。
例えば、3000万円で売却できたとすると
・支払総額：7000万円
・売却価格：3000万円
実質コスト：4000万円と考えることができます。
一方、賃貸の場合、
比較として、
・家賃：月15万円
・期間：35年
とすると、約6300万円支払うことになります。
結論：数字だけで見ると
ここまでを整理すると、
・マイホーム：実質4000万円コスト
・賃貸：6300万円コスト
となりますので、マイホームの方が安い可能性があるように見えます。
ただしこれは、
・売却価格
・維持費
・金利
によって大きく変わる点に注意です。
ここ数年の前提の変化
ここまでの話はあくまでシンプルな前提ですが、ここ数年で状況は少し変わってきています。
特に大きいのが、地価の上昇です。
都市部では年数％の上昇が続いているエリアもあり、仮に年2％で上昇すると、
・5000万円 → 約6100万円（10年後）
・5000万円 → 約7400万円（20年後）
という計算になります。この場合、「資産性」はかなり高まります。
住宅ローン控除というプラス要素
もう一つ見逃せないのが、住宅ローン控除です。
年末のローン残高の0.7％が控除されるため、例えば、残高4000万円なら、年間約28万円の控除ができます。
これが数年間続くと、合計200万〜300万円程度のメリットになるケースもあります。
これは実質的に値引きと考えることができます。
一方で無視できない金利リスク
ただし、いい話だけではありません。
ここで重要なのが、金利上昇リスクです。
仮に、
・金利1％ → 2％
になると、総返済額が数百万円〜1000万円単位で増える可能性があります。
特に変動金利の場合、将来の支払いが読みにくいというリスクがあります。
シナリオで見るとどうなるか
ここまでをまとめると、
うまくいくケース
・地価が上昇
・低金利が続く
・控除の恩恵を受ける
→「投資的な側面が強くなる」
崩れるケース
・地価が下がる
・金利が上がる
・維持費が想定以上
→「消費に近づく」
ではマイホームは「投資」なのか？
結論としては、 「完全な投資ではないが、純粋な消費でもない」中間の存在です。
そしてもう一歩踏み込むと、「条件次第で投資にも消費にもなる資産」と言えます。
投資として見ると、
・流動性が低い（すぐ売れない）
・維持コストがかかる
・価格が読みにくい
といった欠点があり、金融資産に比べると不利です。
それでも買う人が多い理由
ここからが重要です。
マイホームには、
・安心感
・自由度（リフォームなど）
・家族との時間
といった価値があります。これらは、数字では測れません。
まとめ
マイホームは、
・地価上昇で資産になる可能性がある
・住宅ローン控除で有利になる
・しかし金利上昇リスクもある
つまり、シナリオ次第で投資にも消費にもなる存在です。
「家は投資か消費か」という問いに対して、明確な正解はありません。
ただ一つ言えるのは、得か損かだけで判断すると、後悔しやすいということです。
むしろ大切なのは、
「うまくいった場合」ではなく
「崩れた場合でも納得できるか」
という視点です。
マイホームは、資産としての側面と、人生の満足度としての側面を持っています。
だからこそ、「いくら得か」ではなく、「その支出に納得できるか」
で考えることが、一番後悔しない選択なのかもしれません。
